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龙8国际产生千亿不良资产,官方嫌弃,民间不接,谁来收拾残局?

2018-09-14来源:投理想
  龙8国际行业的倒闭潮,已持续了近三个月,整个行业正在产生千亿级别的不良资产。
  
  如此庞大的不良资产,谁来处置?   
  官方AMC(资产管理公司)对此明确拒绝:“除非政治任务,否则不接。”民间催收公司觉得资产太差,也不愿意出手,甚至对打包资产只开出千分之六的“史上最低价”。
  
  这块行业眼中的“千亿坏蛋糕”,最终会由谁来消化?   
  一、千亿坏蛋糕   
  龙8国际行业正在形成上千亿的不良资产。
  
  “现在龙8国际行业大概有2万亿资产,就算坏账率最低5%,就已有千亿的不良资产。”某催收平台的创始人何鸿军称。加上最近的倒闭潮,龙8国际的不良资产正在急速增加。一些还在运转的平台,坏账也开始逐渐增多。“很多龙8国际平台在大力地找外包催收,同时签几十家催收平台。”不良资产催收外包产业联盟秘书长王晖称。比如说一个批次的逾期账户资产包,会被先交给一家催收公司催,催不回来的,再转给新的公司。“一个不良资产包,会被七八家催收公司反复催。”王晖称。“最近,很多龙8国际平台,都在外面疯狂地找外包催收公司。”何鸿军透露,“最近找得比较凶的,是翼龙贷和宜信。”   
  不良资产处置行业,正处于金融的逆周期中。   
  一般来说,金融越不景气,不良资产处置越繁荣,如今,互金行业出现了大量新的不良资产,对于催收行业来说,这是一个重大利好,还是一个烫手山芋?先来看看官方系的态度。8月中旬,就有媒体曝出,银保监会召集了四大AMC开会,希望它们进场托管,对资产进行全面清算。实际上,官方系将其视为烫手山芋。   
  龙8国际产生千亿不良资产,官方嫌弃,民间不接,谁来收拾残局?   
  
  “在上半年的时候,还有AMC愿意接触龙8国际行业的资产,也做过一些尝试,但最近风口浪尖,它们已不愿插手。”一位接近监管层的知情人透露。“这类资产我们不会碰,除非是政治任务。”一家AMC的高管对一本财经透露,“不是我们不想接,而是没有能力接。“据他透露,他们以前处理的资产,大多是“房地产”。这样的资产贬值难,脱手容易——他们早已习惯了这种简单粗暴的模式。而对纯信用、无抵押的龙8国际资产,他表示:“我们从未接触过,毫无处置经验。”   
  二、催回率奇低   
  官方系不欢迎,民间的催收团队,对此是否热情满满?   
  
  “并不想接。”何鸿军称,最近来找他的龙8国际平台很多,他对此还挑肥拣瘦,并不热情。
  
  原因是,催回率实在太低了。“在龙8国际刚开始兴起的几年,一手委案催回率可以达到20%,现在这个数字已降到百分之几。”王晖称。这是因为,在对借款人的审核方面,这些龙8国际平台比起银行差很多,同时,借款人经过多次催收后,“抗催能力太强”。“目前龙8国际行业的不良资产,主要分为两大类,一类是个人信用贷,一类是小微企业贷,这两种贷款的催收方式,完全不同。”何鸿军表示。个人信用贷针对个人,一般都是传统的电话或者上门催收。何鸿军曾经接过一些龙8国际不良资产包,感觉实在太难催。   
  龙8国际产生千亿不良资产,官方嫌弃,民间不接,谁来收拾残局?   
  
  电催频繁一点,借款人就会说他们是骚扰,一旦投诉成立,甲方公司可能就要替换催收团队。   
  而要完全合规,催收的成本实在太高。一位业内资深人士举了一个例子:现在的信息修复,确实有一个合法渠道,就是通过某运营商,但是价格“实在太贵”。比如,运营商会帮你加密拨通一个借款人的电话,不管接通与否,都要收10元。而如果接通,通话6秒以上,就要收50元。   
  小微企业贷的催收,会好一点吗?   
  “更复杂。”何鸿军称。这类贷款,早期也可以用电话或上门催收,但如果还不还款,就要走法律程序,这个过程极为漫长。小微企业贷按照监管要求,都得在100万以下,“加上消耗的时间和人力成本,这件事就不再划算”。知情人透露,现在有一些催收公司也收P2P的不良资产包,但给的价格,已创下历史新低,“最低只有千分之六”。这是什么概念?一个亿的不良资产包,只卖得出60万。而一个普通的地产不良资产包,可以卖到50%左右。“这说明,现在龙8国际的资产质量令人担忧。”王晖称。   
  
  官方拒绝,民间嫌弃,千亿资产最终将如何消化?   
  三、不信任三角   
  尽管目前看来,大家对龙8国际不良资产的热情并不高,但最终,它们还是需要专业的处置机构来消化。其实,千亿资产在传统金融领域并不算太多——银行每年的坏账都达万亿。但银行的坏账会核销,不会影响到存款人。而龙8国际资产背后,涉及太多的龙8国际人和其家庭。所以,一旦处置不当,可能就会出现不稳定因素。如何找到最有效、最平稳的处置方式,成了整个行业都需要认真对待的难题。好在,已有一些机构在尝试。“我们成立了一个数亿的基金,准备去收一些龙8国际资产。” 陈乾是一家有AMC牌照的北京资产管理有限公司市场总监,他透露,他们正在策划一个新的产品。他们认为,这不是一块烫手山芋,反而有可能是金矿。   
  龙8国际产生千亿不良资产,官方嫌弃,民间不接,谁来收拾残局?陈乾介入的方式,不是购买不良资产包,而是将龙8国际平台所有的债权买断,包括龙8国际人的债权。“我们会以2%-3%的价格,将龙8国际平台所有的资产买断。”陈乾称。比如平台的不良资产是10个亿,他们就支付2000-3000万。然后,他们再去和龙8国际人谈判,偿还一定比例的金额。“当然不可能全部还完,看资产的优劣,可以做到20%-50%。”陈乾说,比如,龙8国际人投了10万,大概还能拿回来2万到5万。后期,他们可以发挥自身强项,再去处置资产,赚取差价,实际上,现在对龙8国际资产的处置,都卡在一个尴尬的位置上,缺少了两个重要的因素:金钱和时间。   
  
  所谓的金钱,就是要承诺每个月向龙8国际人兑付一定金额的钱,稳住他们,让其不至于将平台逼得太紧。“一般来说,每个月的兑付金额,不会低于1%。要让龙8国际人每个月都看到钱,心存希望。”一家暴雷平台的创始人王志鹏称。他的平台,如今每个月也需要兑付上千万“一边请催收团队拼命追款,一边向身边的朋友借钱,资金万万不可断。”王志鹏知道,无论如何,他都要兑付40%以上,否则“就可能进去”。40%,是当地监管给龙8国际平台定的底线。   
  完成,则可免受牢狱之灾。但每个月千万的资金,几乎快把他压垮。他将车、房抵押变卖,将身边所有的朋友都借了一遍。他正在试图用金钱换时间。“每个月尽量追回一些欠款,给欠款人一些时间,等着他们缓过来,能还上钱。”王志鹏称。其实,陈乾所在的这种资产管理公司,手上刚好有“时间和金钱”这两个筹码。但陈乾接触过很多龙8国际平台,发现大家对这个模式的热情并不高。因为,资产管理公司只接管了债权,但是法律层面的责任,他们并不承担。也就是说,就算处置得不好,他们也不会承担任何法律责任。“和龙8国际人交涉非常困难,众口难调。他们有可能今天答应只兑付40%,就清债务,但回头又去找监管部门申诉,最终我们还得被抓进去。”王志鹏说。此外,很多平台本身的业务并不完全合规,很有可能采取了“超级债权人”的模式,债权关系混乱。另一方面,王志鹏也担心资产管理公司不诚信,承诺兑付40%,最终只兑了10%。在龙8国际这个错综复杂的局中,所有的人际关系都脆弱不堪,再引入一个第三方公司,未必就是解局之钥。现在,龙8国际人、平台方、资产处置公司三方,都处在一个强烈不信任的三角中。   
  这个“不信任三角”如何破?   
  “需要引入强大的信用方,最好是监管机构介入,或者有官方背景的AMC进来。”王志鹏称,可以让政府定一个兑付比例,三方都认,不可反悔。目前,全国还没有一家资产管理公司和龙8国际平台合作,完整地解决过一起处置事件。   
  龙8国际产生千亿不良资产,官方嫌弃,民间不接,谁来收拾残局?   
  大家都在等着第一个“样板”。但尴尬的是,没有哪个龙8国际平台想成为“第一”。“大家都会盯着,同时,你会被翻个底掉。”王志鹏说,现在谁又能做到完全没有问题,接受所有人的关注。千亿资产,都在等待一个成功案例,来打破不信任三角。   
  这一步,终需有人跨出。